Oferta de listare a Sphera Group se încheie cu succes, la mijlocul intervalului de preţ. Investitorii instituţionali cumpără 95% din oferta de 285 mil. lei

5 nov 2017 Autor: Dan Grigore Ivan

♦ Sphera Franchise Group vine la bursă de miercuri, 8 noiembrie. Instituţionalii au luat aproape toate acţiunile din ofertă şi vor deţine 24% din companie, în vreme ce retailul va figura cu o deţinere de 1,26% ♦ La un preţ de 29 lei pe acţiune, compania prezintă un PER de 22, în condiţiile în care indicele BET afişează un PER de 12,46.

Sphera Franchise Group, compania care deţine francizele de pe pieţele din România şi Moldova ale lanţurilor de resturante KFC, Pizza Hut, Pizza Hut Delivery şi Taco Bell, debutează în arena de tranzacţionare bucureşteană poimâine, 8 noiembrie, fiind astfel a cincea listare de pe piaţa de capital bucureşteană în ultimele 12 luni.

Oferta publică iniţială a fost în valoare de 285 milioane lei (62 milioane euro), preţul de listare per acţiune fiind la jumătatea intervalului de ofertă, respectiv 29 lei. Astfel, capitalizarea bursieră a companiei care administrează în prezent 105 restaurante este de 1,14 miliarde lei (248 milioane euro) şi se plasează pe locul al 16-lea în topul celor mai valoroşi emitenţi de la Bucureşti.

Investitorii instituţionali au cumpărat 9,34 mi­lioane de acţiuni, echivalentul a 94,99% din totalul ofertei, în condiţiile în care tranşa investitorilor de retail nu a fost subscrisă în totaliltate. Aceştia din urmă au achiziţionat puţin sub 0,5 milioane de acţiuni.

În urma acestei tranzacţii, Lucian Vlad a vândut 8,667 milioane acţiuni, echivalentul a 22,34% din companie, pentru 251,3 milioane lei (54,6 milioane euro), în vreme ce Nicolae Badea a primit 33,75 milioane lei (7,33 mil. euro) în schimbul a 1,163 milioane de acţiuni, reprezentând 3% din capitalul social. Noua structură a acţionariatului va fi formată din Radu Dimofte (43,67%), Nicolae Badea (20%), Lucian Vlad (10,99%), investitori instituţionali (24,07%) şi de retail (1,26%).

Oferta a fost intermediată de Raiffeisen Bank, Wood & Company şi Alpha Finance, în vreme ce Rothschild Bank a ocupat poziţia de financial adviser.

La un preţ de 29 lei per acţiune, compania prezintă un PER (raportul dintre capitalizarea bursieră şi profitul net) de 22, în condiţiile în care indicele BET afişează un PER 12,46.

Compania, ce are în administrare 105 restaurante în prezent, doreşte să îşi dubleze până în 2022 numărul de unităţi în România. În planul Sphera mai intră şi 32 de noi restaurante KFC pe piaţa din Italia în cinci ani şi 10 restaurante Taco Bell în România în următorii trei.

Reţeaua KFC este prezentă în 24 de oraşse ale României în acest moment. Cele mai multe restaurante (26) sunt în Bucureşti, în vreme ce Cluj, Timişoara, Constanţa, Ploieşti figurează cu câte trei unităţi, iar Craiova, Braşov, Piteşti, Târgu-Mureş, Suceava şi Iaşi, cu câte două restaurante KFC.      

Primul Pizza Hut apare în România în 1994, iar până în 1998 a operat doar acesta. În prezent, numărul de restaurante Pizza Hut a ajuns la 21, în vreme ce numărul de unităţi Pizza Hut Delivery au ajuns la 16 la sfârşitul lunii septembrie 2017.

grigore.ivan@zf.ro

Articol publicat în ediţia tipărită a Ziarului Financiar din data de 06.11.2017

Printeaza

Atenţie: Această scriere publicistică este destinată exclusiv abonaţilor ZF Corporate. Utilizatorii pot descărca şi tipări conţinut de pe acest site doar pentru uzul personal sau fără scop direct ori indirect comercial. Toate materialele publicate sunt protejate de către Legea nr. 8/1996, cu modificările şi completările ulterioare - privind dreptul de autor şi drepturile conexe.